私募基金
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公募基金
私募路演
交易记录
1.1235
0.0356
0.80 0.60
近一月累计增长率
本基金沪深300
暂无数据
-0.07%
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15.35%
华润元大稳健收益债券型证券投资基金
001212
华润元大基金管理有限公司
债券型
中低风险
开放交易
2015-10-16
474,474,350.88份
日期
单位净值
累计净值
净值变动
2025-07-15
1.1235
1.1509
0.04%
2025-07-14
1.1231
1.1505
-0.09%
2025-07-11
1.1241
1.1515
-0.01%
2025-07-10
1.1242
1.1516
-0.01%
2025-07-09
1.1243
1.1517
0.00%
2025-07-08
1.1243
1.1517
-0.01%
2025-07-07
1.1244
1.1518
-0.02%
2025-07-04
1.1246
1.1520
-0.01%
2025-07-03
1.1247
1.1521
0.03%
2025-07-02
1.1244
1.1518
0.01%
资产分布 (截止日期 2025-03-31)
| 资产分布 | 占总资产比例(%) |
| 股票 | 0 |
| 债券 | 0 |
| 现金 | 0 |
| 其他 | 0 |
主要持有 (截止日期 2025-03-31)
| 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占净资产比例 |
|
24进出11 240311
|
800,000 | 82,572,405.48 | 15.59% |
|
08国债06 080006
|
500,000 | 67,225,027.62 | 12.69% |
|
23长城华西绿债01 222380006
|
450,000 | 46,405,824.66 | 8.76% |
|
24中山农商小微债 2421001
|
450,000 | 46,187,277.53 | 8.72% |
|
23齐鲁银行绿债01 222380007
|
450,000 | 46,156,265.75 | 8.71% |
中低风险
中债综合全价(总值)指数
程涛涛 -- 基金经理
曾任安信证券资产管理部债券交易员、信达澳亚基金债券交易员。 2022年加入华润元大基金管理有限公司,先后担任债券研究员、基金经理助理。
本基金通过投资于债券品种,努力降低基金净值波动风险,力争为基金份额持有人提供超过业绩比较基准的长期稳定回报。
本基金投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、中期票据、地方政府债券、政府支持机构债等。
1、久期策略
在分析宏观经济指标和财政、货币政策等的基础上,对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行预测,决定组合的久期,并通过不同债券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波动对基金净值波动的影响,并尽可能提高基金收益率。
2、收益率曲线策略
收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析,预测收益率曲线的变化趋势,并据此进行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的内容,一是收益率曲线本身的变化,根据收益率曲线可能向上移动或向下移动,降低或加长整个投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差特征,通过骑乘策略,投资于最有投资价值的债券。
3、类别资产配置策略
根据整体策略要求,决定组合中类别资产的配置内容和各类别投资的比例。根据不同类别资产的流动性指标,决定类别资产的当期配置比率。根据不同类别资产的收益率水平、市场偏好、法律法规对基金投资的规定、基金合同、基金收益目标、业绩比较基准等决定不同类别资产的目标配置比率。
4、个券选择策略
在个券选择层面,首先将考虑安全性,优先选择高信用等级的债券品种以规避违约风险。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上,找出收益率明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。
5、资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
6.中小企业私募债的投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。
7、流动性管理策略
本基金管理人将在流动性优先的前提下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时,基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律,提前做好资金准备。
8、国债期货投资策略
本基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目的。本基金在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。
| 名称 | 费率 |
| 基金管理费 | 0.30% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | -- |
| 条件 | 认购费率 |
| 条件 | 申购费率 |
| 0.00万元 < 申购金额 < 100.00万元 | 0.80% |
| 100.00万元 ≤ 申购金额 < 500.00万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500.00万元 | 1000.00元/笔 |
| 条件 | 赎回费率 |
| 0天 < 持有期限 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有期限 < 183天 | 0.10% |
| 183天 ≤ 持有期限 < 365天 | 0.05% |
| 持有期限 ≥ 365天 | 0.00% |
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