私募基金
资管计划
公募基金
私募路演
交易记录
0.8828
0.6843
1.50 0.60
近一月累计增长率
本基金沪深300
暂无数据
-0.95%
24.63%
-12.32%
易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
005583
易方达基金管理有限公司
混合型
中高风险
开放交易
2018-03-07
3,406,242,337.02份
日期
单位净值
累计净值
净值变动
2025-10-20
0.8828
0.8828
0.68%
2025-10-17
0.8768
0.8768
-1.73%
2025-10-16
0.8922
0.8922
0.12%
2025-10-15
0.8911
0.8911
1.43%
2025-10-14
0.8785
0.8785
-0.72%
2025-10-13
0.8849
0.8849
-0.03%
2025-10-10
0.8852
0.8852
-0.14%
2025-10-09
0.8864
0.8864
0.67%
2025-09-30
0.8805
0.8805
0.38%
2025-09-29
0.8772
0.8772
1.07%
资产分布 (截止日期 2025-06-30)
| 资产分布 | 占总资产比例(%) |
| 股票 | 0 |
| 债券 | 0 |
| 现金 | 0 |
| 其他 | 0 |
主要持有 (截止日期 2025-06-30)
| 股票名称 | 持仓量(股) | 市值(元) | 占净资产比例 |
| 龙源电力 | 22,033,000 | 142,057,470.05 | 5.35% |
| 中国移动 | 1,345,500 | 106,874,201.95 | 4.02% |
| 中石化炼化工程 | 17,447,500 | 95,149,260.80 | 3.58% |
| 中化化肥 | 73,666,000 | 85,990,027.14 | 3.24% |
| 北控水务集团 | 36,642,000 | 79,195,142.40 | 2.98% |
| 蒙牛乳业 | 5,340,000 | 78,403,989.30 | 2.95% |
| 新华文轩 | 7,482,000 | 77,648,128.66 | 2.92% |
| 中石化冠德 | 18,524,000 | 76,862,976.19 | 2.89% |
| 四川成渝高速公路 | 16,430,000 | 72,219,691.57 | 2.72% |
| 大唐新能源 | 32,505,000 | 72,328,760.79 | 2.72% |
中高风险
恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)收益率×70%+人民币活期存款利率(税后)×30%
唐博伦 -- 基金经理
2013年9月至2015年9月任汇丰银行环球研究部研究助理,2015年9月至2017年10月任中国国际金融香港证券有限公司分析师,2017年10月至2018年5月任中国国际金融(香港)有限公司资产管理部基金经理助理,2018年5月至2024年3月任新华资产管理(香港)有限公司高级分析员、基金经理。2024年3月起在易方达基金管理有限公司任职,现任基金经理。2024年3月起在易方达资产管理(香港)有限公司任职,现任基金经理。
本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称港股通股票)、内地依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。
1、资产配置策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济走势,主要通过对经济增速、物价水平、市场利率水平等宏观经济指标的分析,判断实体经济在经济周期中所处的阶段;(2)市场估值与流动性,紧密跟踪市场整体估值变化,货币供应量增速变化及其对市场整体资金供求的可能影响;(3)政策因素,密切关注宏观经济层面相关政策的政策导向及其变化对市场的影响。
2、股票投资策略
(1)港股通股票投资策略
1)红利股初选
在股票投资部分,本基金主要通过考察上市公司的现金股息率及分红记录进行红利股初选。具体来讲,红利股是指满足以下一个或多个标准的上市公司发行的股票:
公司现金股息率相对较高。本基金将计算上市公司过往1年的现金股息率,并按现金股息率从高到低对上市公司进行排序,以选择现金股息率较高的上市公司。
公司过往分红记录较好。分红记录较好的上市公司一般具有较稳定的分红政策。本基金将对上市公司过往分红连续性、分红金额等进行分析,以选择分红政策较稳定的上市公司。
2)红利股优选
在红利股初选的基础上,本基金将采取定量分析与定性分析相结合的分析方式,以选择具有持续竞争优势的上市公司。
定量分析
本基金将通过对价值因子、质量因子、成长因子、表现因子等因子的综合评估对红利股进行量化筛选。
a.价值因子:主要包括市盈率、市净率及市销率等。本基金将参照上市公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的估值方法。
b.质量因子:主要包括现金股息率的稳定性、净资产收益率等。
c.成长因子:主要包括营业收入增长率、营业利润增长率等。
d.表现因子:主要包括Beta值、动量因子以及波动率等。
针对单一因子,本基金将对每只股票进行打分。在此基础上,本基金按照各个因子设定权重,加权计算每只股票的综合得分。最后,本基金按照综合得分从高到低对股票进行排序,从而选择综合得分较高的股票。
本基金将根据市场环境的变化和因子的实际表现,适时调整各因子类别的具体组合及权重。
定性分析
在定量分析选出股票的基础上,本基金将从公司治理结构、企业文化、管理团队、市场占有率、财务结构、现金流和成长预期等方面,对上市公司的基本面进行综合分析,以选择具有持续竞争优势的上市公司。具体来讲,主要分析因素包括:
a.公司治理结构
公司已建立起完善的法人治理结构,激励与利益分配机制设置合理,内部奖惩分明,升迁有序。
b.企业文化
公司长期愿景清晰,企业文化积极向上,能够激励公司不断向前发展。
c.管理团队
公司管理团队稳定,能够带领公司员工较好贯彻执行公司战略,有效利用公司资源、控制成本、开拓新业务及发挥自身优势,以带领公司不断成长。
d.市场占有率
公司客户基础较好,公司产品或服务市场占有率较高。
e.财务结构
公司财务结构合理,财务风险较小。
f.现金流
公司具有较为充裕的现金流,能够满足运营的需要。
g.成长预期
公司未来成长性较好,预期营业利润增长率高于行业平均水平。
(2)内地市场股票投资策略
本基金可在对内地证券市场投资价值进行综合评估的基础上,通过对内地证券市场上市公司经营情况、盈利能力、财务状况等因素的研究和分析,进行内地市场股票的选择。
(3)股票组合的构建与调整
在以上分析的基础上,本基金将建立投资组合。当行业与公司的基本面、股票的估值水平等因素发生变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
3、债券投资策略
(1)在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。
在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,实施积极主动的债券投资管理。
(2)中小企业私募债投资策略
本基金可在控制信用风险、流动性风险的基础上,对中小企业私募债进行投资;同时,紧密跟踪发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资组合,控制投资风险。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁,更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式,本基金将密切跟踪市场动态变化,选择合适的介入机会,谋求高于市场平均水平的投资回报。
4、资产支持证券投资策略
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上,选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。
5、衍生产品投资策略
(1)股指期货、国债期货、股票期权投资策略
本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货、国债期货、股票期权,将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
(2)权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
(3)本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生工具,基金管理人履行适当程序后,本基金可制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。
6、为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。
在条件许可的情况下,基金管理人可根据相关法律法规,履行适当程序后,参与融券业务和转融通证券出借业务。
7、未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
| 名称 | 费率 |
| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | -- |
| 条件 | 认购费率 |
| 条件 | 申购费率 |
| 0.00万元 < 申购金额 < 100.00万元 | 1.50% |
| 100.00万元 ≤ 申购金额 < 200.00万元 | 1.20% |
| 200.00万元 ≤ 申购金额 < 500.00万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500.00万元 | 1000.00元/笔 |
| 条件 | 赎回费率 |
| 0天 < 持有期限 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有期限 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有期限 < 90天 | 0.50% |
| 90天 ≤ 持有期限 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有期限 < 365天 | 0.50% |
| 365天 ≤ 持有期限 < 730天 | 0.25% |
| 持有期限 ≥ 730天 | 0.00% |
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