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近一月累计增长率

本基金沪深300

暂无数据

2.76%
5.80%
30.30%
鹏华美国房地产证券投资基金
206011
鹏华基金管理有限公司
QDII型
中高风险
开放交易
2011-11-25
56,964,385.87份
日期
单位净值
累计净值
净值变动
2026-02-05
0.9280
1.3040
-0.32%
2026-02-04
0.9310
1.3070
1.75%
2026-02-03
0.9150
1.2910
1.22%
2026-02-02
0.9040
1.2800
-0.11%
2026-01-30
0.9050
1.2810
-0.66%
2026-01-29
0.9110
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0.55%
2026-01-28
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2026-01-27
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2026-01-26
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2026-01-23
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资产分布 (截止日期   2025-12-31)
资产分布 占总资产比例(%)
 股票 0
 债券 0
 现金 0
 其他 0

主要持有 (截止日期   2025-12-31)
股票名称 持仓量(股) 市值(元) 占净资产比例
安博
 4,739 4,252,288.63 8.48%
数字房地产信托
 3,841 4,176,801.91 8.33%
EQIX
 679 3,656,540.89 7.29%
美国电塔
 2,211 2,728,476.63 5.44%
第一工业地产信托
 6,621 2,665,213.21 5.32%
亚历山大房地产
 6,548 2,252,443.06 4.49%
惠好
 13,031 2,169,821.42 4.33%
STAG Industrial Inc
 8,251 2,131,882.55 4.25%
Invitation Homes Inc
 10,867 2,122,654.94 4.23%
American Homes 4 Rent-A
 9,331 2,105,302.02 4.20%
中高风险
人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index)

朱庆恒 -- 基金经理

朱庆恒(ZHU QINGHENG)先生,国籍:英国,英国剑桥大学房地产金融专业博士,5年证券从业经验。2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有限公司,从事研究分析工作,先后担任国际业务部助理研究员、投资经理;2014 年 9 月至今担任鹏华美国房地产证券投资基金基金经理。朱庆恒先生具备基金从业资格。
本基金主要投资于美国上市交易的房地产信托凭证、投资于房地产信托凭证的交易型开放式指数基金以及房地产行业上市公司股票,以获取稳健收益和资本增值为目标,为投资者提供一类可有效分散组合风险的地产类金融工具。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的房地产信托凭证(以下简称“REITs”)、投资于房地产信托凭证的交易型开放式指数基金(“以下简称“REIT ETF”)和房地产行业上市公司股票,以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。
本基金主要通过自下而上地甄选在美国上市交易的 REITs、REIT ETF 和房地产行业股票,在有效分散风险的基础上,提高基金资产的总收益。 本基金采用多重投资策略,采取自上而下的资产配置和自下而上的证券选择相结合的方法进行投资管理。衍生品投资不作为本基金的主要投资品种,仅用于适当规避外汇风险及其他相关风险之目的。 1.资产配置 (1)战略资产配置资产配置方面,本基金将在权益类资产、货币市场工具和现金间根据影响证券市场、特别是房地产市场的宏观经济走势、政策因素和市场风险等指标进行配置。本基金还将依据流动性和风险收益预期在权益类资产内对 REITs、REIT ETF 和房地产行业股票等进行灵活配置,并可在基金合同约定的范围内浮动。战略资产配置的目标在于通过资产的灵活配置获得最佳的风险回报。首先建立基于经济基本面及宏观政策方向的分析框架,再以深入的国家、区域、行业研究为基础,来决定重点投资类别及相应权重,其后定期进行回顾、分析、调整。资产类别和投资品种的适度分散可以有效降低组合的相关性及由此可能产生的单一市场和单一产品的非系统性风险、对手风险和其他相关风险。此外本基金还将使用适当的风险控制措施来监控和管理与战略资产配置相关的风险。 (2)战术资产配置本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资本市场对不同资产类别和不同产品的定价判断其与内涵价值的关系,综合考虑投资环境、资金流动、市场预期等因素的变化进行适当的战术资产配置及适时的调整。在对市场短期走势判断的基础上,本基金还将使用适当的风险控制措施来监控和管理与战术资产配置相关的风险。 2.证券选择 (1)REITs 投资策略REITs 依靠投资管理房地产和房地产相关证券产生现金流,并将大部分现金收益以股息的形式回馈给投资者。REITs 投资的资产质量、现金流的稳定性以及管理层能力等指标是分析 REITs 投资价值的主要参考因素。本基金将在美国上市交易的 REITs 中挑选出优秀的品种,通过逐一分析每个 REITs 基本面情况,包括资产分布、营运现金流状况、债务偿还能力、资产回报率、成长潜力、公司治理、管理层激励等指标对 REITs 未来总收益作出预测,并对投资风险进行情景分析,根据风险调整收益预期选择证券构建组合。除此之外,基金管理人将对可投资 REITs 的风险收益进行持续监测,根据市场变化和组合需要定期或不定期进行调整。 (2)股票投资策略本基金股票投资以美国房地产行业股票为主。股票投资旨在把握阶段性机会,对REITs 投资作有益补充,并降低组合整体波动性。在股票投资部分,本基金采用自下而上的方法对相关上市公司进行价值评估和个股选择。在股票选择中遵循价值投资的理念,深入挖掘能够充分参与房地产市场发展、分享房地产市场收益的上市公司。旨在投资经营业绩优秀而稳定,在行业内具有领先地位,或者具有垄断地位的优质企业,特别是投资回报率良好、资产负债情况健康、有持续分红派息能力的企业,为投资人创造稳定收益。 (3)ETF 投资策略本基金的基金投资主要通过投资美国市场上市交易的 REIT ETF 进行有效市场覆盖和流动性管理,满足基金申购赎回需求。在选择 ETF 时,基金管理人会综合考虑产品历史运作记录(跟踪误差等)、市场流动性、投资容量、费率、投资管理人等情况,目标为:在合法合规的前提下,能够有效复制相关指数。 (4)现金管理策略现金管理主要包含现金流预测、现金资产配置和现金收益管理三个方面。基金管理人将合理把握因基金申购赎回、基金投资标的物波动增大等因素带来的现金流变化,对未来若干交易日现金流动制定相应计划。基金管理人将严格遵守法律法规要求,执行战略和战术资产配置方案,保持相应比例的现金资产。对于现金资产,在保证基金流动性需求的前提下,提高现金资产使用效率,尽可能提高现金资产的收益率。 (5)衍生品投资策略衍生品不是本基金的主要投资方向。本基金在充分调研验证衍生品投资策略的基础上,可以通过衍生品投资降低个股和组合风险,规避外汇风险及其他相关风险。基金管理人可以使用远期合约和其他工具来进行外汇风险的套期保值,合理减小外汇市场波动对投资表现的负面影响。套期保值部分的比例应遵守相关法律法规和本基金合同的规定,在充分考虑投资需要和境外投资仓位后予以确定。本基金将不会对外汇进行投机交易。
名称 费率
基金管理费 1.50%
基金托管费 0.30%
销售服务费 --
条件 认购费率
条件 申购费率
0.00万元 < 申购金额 < 100.00万元 1.00%
100.00万元 ≤ 申购金额 < 500.00万元 0.60%
500.00万元 ≤ 申购金额 < 1000.00万元 0.40%
申购金额 ≥ 1000.00万元 1000.00元/笔
条件 赎回费率
7天 ≤ 持有期限 < 365天 0.50%
1年 ≤ 持有期限 < 3年 0.30%
持有期限 ≥ 3年 0.00%
0天 < 持有期限 < 7天 1.50%
提示：以上数据信息来自于巨灵财经，仅供参考。基金公司保留最终修改权力，实际产生的费用以基金公司确认为准，请用户参考基金募集说明书或者致电基金公司查询。
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