私募基金
资管计划
公募基金
私募路演
交易记录
5.3920
-0.8368
1.50 0.60
近一月累计增长率
本基金沪深300
暂无数据
0.13%
5.43%
732.72%
交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
519702
交银施罗德基金管理有限公司
混合型
中高风险
开放交易
2010-12-22
730,926,410.70份
日期
单位净值
累计净值
净值变动
2026-04-03
5.3920
6.1750
-0.84%
2026-04-02
5.4375
6.2205
0.30%
2026-04-01
5.4212
6.2042
0.86%
2026-03-31
5.3749
6.1579
-0.84%
2026-03-30
5.4204
6.2034
0.66%
2026-03-27
5.3848
6.1678
0.92%
2026-03-26
5.3359
6.1189
-0.63%
2026-03-25
5.3698
6.1528
0.62%
2026-03-24
5.3365
6.1195
2.20%
2026-03-23
5.2215
6.0045
-2.26%
资产分布 (截止日期 2025-12-31)
| 资产分布 | 占总资产比例(%) |
| 股票 | 0 |
| 债券 | 0 |
| 现金 | 0 |
| 其他 | 0 |
主要持有 (截止日期 2025-12-31)
| 股票名称 | 持仓量(股) | 市值(元) | 占净资产比例 |
| 润丰股份 | 4,806,167 | 326,867,417.67 | 8.78% |
| 英科医疗 | 4,431,711 | 172,393,557.90 | 4.63% |
| 东方雨虹 | 11,940,800 | 162,275,472.00 | 4.36% |
| 太阳纸业 | 7,093,430 | 111,721,522.50 | 3.00% |
| 兔宝宝 | 7,147,100 | 102,989,711.00 | 2.77% |
| 江河集团 | 11,966,800 | 97,649,088.00 | 2.62% |
| 三棵树 | 2,112,175 | 97,730,337.25 | 2.62% |
| 海大集团 | 1,264,928 | 70,051,712.64 | 1.88% |
| 咸亨国际 | 4,247,598 | 70,085,367.00 | 1.88% |
| 九号公司 | 1,227,036 | 68,210,931.24 | 1.83% |
中高风险
75%×沪深300指数收益率+25%×中证综合债券指数收益率
黄义志 -- 基金经理助理
黄义志先生,基金经理,复旦大学经济学硕士,11年证券从业经验。历任海通证券股份有限公司研究所分析师、高级分析师,申万巴黎基金管理有限公司(现申万菱信基金管理有限公司)分析师、基金经理助理。2008年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任投资研究部高级分析师、基金经理助理。2011年6月22日起担任交银施罗德先进制造股票证券投资基金基金经理至今。
杨金金 -- 基金经理
杨金金先生:基金经理。复旦大学金融学硕士、华东理工大学材料工程学士,9年证券投资行业从业经验。2014年至2015年任长江证券研究部高级分析师,2015年至2017年华泰柏瑞基金管理有限公司研究员。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任研究部行业分析师,现任权益部基金经理。现任交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金(2020年05月06日至今)、交银施罗德启诚混合型证券投资基金(2021年12月08日至今)的基金经理。
本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势,精选受益其中的优势行业和个股,在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行业投资机会的基础上,挖掘受益其中的优势行业,精选个股,以谋求超额收益。
1、资产配置本基金将通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。
具体操作中,基金管理人采用经济周期理论下的资产配置模型,通过对宏观经济运行指标、利率和货币政策等相关因素的分析,对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测,然后利用经济周期理论确定基金资产在各类别资产间的战略配置策略。
2、股票投资(1)行业配置1)人口趋势研究本基金将在中国工业化、城市化和世界经济分工的大背景下,以人口为视角,通过分析未来中国人口变化的重大趋势,积极把握中国经济增长的阶段特征及其相应对资本市场产生的影响和蕴涵的投资机会。其中在未来一段时间重点关注的中国人口重大趋势转变包括但不限于:与人口年龄结构相关的加速老龄化及进入后人口红利时代、与人口教育结构相关的低高端劳动力供应变化、与人口迁移和分布相关的区域发展和城市化、与人口产业结构相关的产业升级和转型等等。上述未来人口趋势的重大转变将直接影响国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策,从而直接或间接对国民经济不同行业产生重要影响。
为了把握未来中国人口重大趋势转变,本基金将通过密切跟踪来自权威机构的有关人口统计数据和研究报告,进一步分析和判断相关数据和研究结果以确定未来可能遭遇的人口重大趋势转变的速度和深度。具体涉及指标包括:中国人口总量变化和增速变化、抚养率、劳动人口比例、储蓄人口比例、MY 比例(中年人口和年轻人口的比例)、大学生入学及毕业人数、中高端和低端劳动力供应量变化、劳动人口按产业分类变化、劳动人口按区域分类变化、城镇化率等。
在通过对上述定量指标的分析确定人口重大趋势和特点后,本基金对受益行业的把握主要基于定性的研究分析。人口趋势是个长周期问题,但结合当前中国所处人口结构来看,最大的趋势转变在于人口老龄化和人口红利对经济的驱动已由投资转向消费,而其衰减将始于低端劳动力环节,进而推动劳动力特别是低端劳动力价格持续上涨。由此,当前受益于该人口重大变化趋势的行业可能包括但不限于受益于人口老龄化趋势的医药、保险及其他有关行业;受益于低端劳动力供应的大幅下降的自动化设备行业;受益于劳动力特别是低端劳动力收入的系统性上升的大众消费品行业;受益于劳动生产率的提升以及大学生等中高端劳动力供应增加的部分技术密集性制造业和新兴产业,等等。
2)行业配置与动态调整在从分析和判断重大人口趋势对不同行业可能造成的长期影响后,本基金将结合交银施罗德行业研究体系,进一步通过对当前经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测,确定宏观经济变量、行业景气度的变动对具体行业的潜在影响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,并据此对行业分布进行动态调整。具体而言,通过以下几方面的分析对行业进行配置来优化投资组合:① 宏观经济环境分析:通过对宏观经济数据如季度 GDP 增长率、每月CPI数据、M2增长速度、每月工业增加值增长速度等的跟踪研究,对宏观经济环境变动趋势进行预测分析,并深入跟踪研究国家宏观政策和监管政策对市场和各个行业的影响,从而判断宏观经济周期和政策导向对行业的影响;② 行业景气度分析:对行业的景气状况、行业财务表现和竞争力格局和优势进行综合研究,通过对行业主营业务收入、收入增长率、毛利率、净资产利 润率等数据进行分析,寻找财务稳健、景气度良好的领先行业作为投资的重点;③ 行业估值和动量分析:通过对市场及各个行业估值水平PE、PB 等数据的横向、纵向分析,进行估值比较,并跟踪各个行业的资金流向、分析师盈利预测指数、机构持仓特征等,进行阶段性行业轮动配置。
(2)股票选择本基金综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析工具,采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票,尤其是受益于人口重大趋势转变的优势行业中具有投资潜力的股票构建股票投资组合。具体分以下两个层次进行股票挑选:1) 品质筛选筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,构建备选股票池,主要筛选指标包括:盈利能力指标(如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT 等)、经营效率指标(如ROE、ROA、Return on operating assets等)和财务状况指标(如D/A、流动比率等)。
2) 多元化价值评估在备选股票池基础上结合前述行业分析,根据下述标准优先从受益于人口重大趋势转变的战略性优势行业中挑选出具有投资潜力的优质上市公司构建股票组合:① 公司治理结构良好,管理规范,信息透明;② 主营业务鲜明,盈利能力强,收入和利润稳定增长;③ 公司具有质量优良的成长性;④ 公司财务状况良好,具备一定的规模优势和较好的抗风险能力;⑤ 公司在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势,有良好的市场知名度和较好的品牌效应,处于行业龙头地位。
对上述重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评估基础上选择定价相对合理且成长性可持续的投资标的构建股票组合。
3、债券投资在债券投资方面,本基金可投资于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、中期票据、资产支持证券、次级债和债券回购等债券品种。本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
在全球经济的框架下,基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断,运用数量化工具,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,构造债券组合。在具体操作中,本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。
4、权证投资本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。
5、资产支持证券投资本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
| 名称 | 费率 |
| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | -- |
| 条件 | 认购费率 |
| 条件 | 申购费率 |
| 0.00万元 < 申购金额 < 100.00万元 | 1.50% |
| 100.00万元 ≤ 申购金额 < 500.00万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500.00万元 | 1000.00元/笔 |
| 条件 | 赎回费率 |
| 0天 < 持有期限 < 7天 | 1.50% |
| 6天 < 持有期限 ≤ 365天 | 0.50% |
| 1年 < 持有期限 ≤ 2年 | 0.20% |
| 持有期限 > 2年 | 0.00% |
- 交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 --- 2025-12-26
- 交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金招募说明书(更新) --- 2025-12-26
- 交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金基金合同 --- 2025-08-26
- 交银施罗德基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 --- 2026-03-28
- 交银施罗德基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情... --- 2026-03-28
- 交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2025年年度报告 --- 2026-03-28
- 关于2月28日部分时段系统维护升级的通知 --- 2026-02-27
- 交银施罗德基金管理有限公司旗下部分基金2025年第四季度报告提示性公告 --- 2026-01-21
- 交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2025年第4季度报告 --- 2026-01-21
- 交银施罗德基金管理有限公司关于暂停旗下基金在中国农业银行股份有限公司办... --- 2025-12-15
- 更多
提示：以上数据信息来自于巨灵财经，仅供参考。基金公司保留最终修改权力，实际产生的费用以基金公司确认为准，请用户参考基金募集说明书或者致电基金公司查询。